公司目前主業(yè)包括余熱鍋爐、壓力容器及核電吊籃筒體等三項。戰(zhàn)略重心定位于節(jié)能減排，預(yù)計未來將在環(huán)保和節(jié)能上發(fā)力成長。
公司目前余熱鍋爐收入占比70%左右，而訂單結(jié)構(gòu)中卻僅占40%，盡管如此，考慮到公司目前的余熱鍋爐所涉足行業(yè)僅限于冶金（鋼鐵）、焦化、有色三個領(lǐng)域，未來隨著國家節(jié)能減排政策的持續(xù)推進(jìn)，將大幅拓寬應(yīng)用領(lǐng)域，預(yù)計公司將進(jìn)一步強化余熱鍋爐業(yè)務(wù)的發(fā)展地位，繼續(xù)做好做強，同時銷售模式上從單獨銷售鍋爐向工程總包轉(zhuǎn)變，加強配套產(chǎn)品生產(chǎn)建設(shè)也成為未來的發(fā)展必需。預(yù)計余熱利用市場將進(jìn)入新一輪高增長時期，公司是顯著受益者。
公司今年壓力容器訂單有望突破10億，而去年小于8億。增長動力主要來自煤化工、石油石化、天然氣以及公司不斷推出新產(chǎn)品拓寬下游需求市場。同時增發(fā)募投產(chǎn)能3季度達(dá)產(chǎn)，銷售收入有望保持快速增長，預(yù)計明年放量明顯。
公司過去核電產(chǎn)品限于堆芯壓力容器內(nèi)的吊籃筒體委托加工制造，通過加強研發(fā)目前已經(jīng)快速滲透民用核承壓二三級壓力容器，核電高毛利產(chǎn)品將顯著提升公司業(yè)績對于核電行業(yè)的敏感度。伴隨核電重啟時點的接近，將大幅提升公司未來核電營收和凈利潤水平。
預(yù)計2012-2014年公司EPS分別是0.68元、0.93元、1.17元，對應(yīng)當(dāng)前股價PE分別是20.5倍、15.0倍、11.9倍，首次給予“增持”評級
