資料圖片
指數(shù)型基金最近有多牛？
數(shù)據(jù)顯示，近1個(gè)月，指數(shù)基金收益排行榜前五名，也是基金收益總榜單的前五名。
這是一種巧合，還是另有玄機(jī)？投資標(biāo)的是什么？投資者還能不能跟？
五只指數(shù)基金為何火
截至8月18日的數(shù)據(jù)顯示，鵬華地產(chǎn)分級(jí)、招商滬深300地產(chǎn)指數(shù)分級(jí)、國(guó)泰國(guó)證房地產(chǎn)行業(yè)指數(shù)分級(jí)、天弘中證全指房地產(chǎn)A、天弘中證全指房地產(chǎn)C分別以13.41%、13.14%、12.71%、11.10%、11.08%的收益率穩(wěn)居近1個(gè)月來基金收益排行榜前五。上述5只基金除了都是分級(jí)基金外，無(wú)一例外的都是指數(shù)型基金。此外，目前市面上377只指數(shù)基金，有300只在過去一個(gè)月取得了正收益。
指數(shù)基金跟蹤的指數(shù)不只有大型交易所指數(shù)，也包括某些機(jī)構(gòu)編制的行業(yè)指數(shù)，上述5只基金正巧跟蹤的就是房地產(chǎn)行業(yè)指數(shù)，這與最近房地產(chǎn)板塊的優(yōu)異表現(xiàn)也有直接關(guān)系。萬(wàn)科股權(quán)之爭(zhēng)、恒大增持房地產(chǎn)股權(quán)等事件，令房地產(chǎn)股價(jià)漲勢(shì)喜人。
這類基金風(fēng)險(xiǎn)有多大
指數(shù)基金是以特定的指數(shù)為標(biāo)的指數(shù)，并以該指數(shù)的成份股為投資對(duì)象，通過購(gòu)買該指數(shù)的全部或部分成份股構(gòu)建投資組合，以追蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)的基金產(chǎn)品。目前市面上比較主流的標(biāo)的指數(shù)有滬深300指數(shù)、標(biāo)普500指數(shù)、納斯達(dá)克100指數(shù)等。
投資服務(wù)機(jī)構(gòu)Portfolio Solutions和Betterment曾經(jīng)發(fā)布研究報(bào)告，分析持有10種資產(chǎn)的投資組合在1997年至2012年間的表現(xiàn)。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，指數(shù)基金投資在82%到90%的情況下，表現(xiàn)好于主動(dòng)管理投資。
通常而言，指數(shù)基金以減小跟蹤誤差為目的，使投資組合的變動(dòng)趨勢(shì)與標(biāo)的指數(shù)相一致，以取得與標(biāo)的指數(shù)大致相同的收益率。
嘉豐瑞德給出的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，即使不在牛市，指數(shù)型基金也能跑贏80%的散戶。
從成本上看，由于指數(shù)基金采取了一種購(gòu)買并持有的策略，所持有股票換手率很低，管理的費(fèi)用相對(duì)也較為便宜，費(fèi)率可能只有普通非指數(shù)基金的1/5左右。
另外，股票交易有印花稅，而用基金買賣股票沒有印花稅。企業(yè)也免征營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅。長(zhǎng)期來看，指數(shù)基金比直接經(jīng)常買賣股票有一定的成本優(yōu)勢(shì)。
有基金經(jīng)理告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者，對(duì)于個(gè)人投資者，如果想獲得一個(gè)平均的收益，跟蹤某個(gè)指數(shù)就是相對(duì)較簡(jiǎn)便的方式。
哪類指數(shù)基金值得跟
南方中證500ETF基金經(jīng)理羅文杰建議，選擇指數(shù)型基金可分為兩步走：第一步是選擇合適的標(biāo)的指數(shù)，即選擇什么樣的指數(shù)，寬基指數(shù)或行業(yè)指數(shù)、大小盤風(fēng)格等；第二步是選擇跟蹤誤差小的相應(yīng)指數(shù)基金，“跟蹤誤差越小的指數(shù)基金，越貼近標(biāo)的指數(shù)的收益”。
在羅文杰看來，長(zhǎng)期來看，指數(shù)類基金能夠跑贏大多數(shù)主動(dòng)管理型基金。
除了當(dāng)前紅火的房地產(chǎn)指數(shù)，還有什么指數(shù)可以跟呢？
廣發(fā)中證環(huán)保指數(shù)基金經(jīng)理劉杰告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者，環(huán)保行業(yè)有事可為，大有可為，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入轉(zhuǎn)型期間，相比其他行業(yè)而言，環(huán)保行業(yè)增長(zhǎng)空間可以看到千億元級(jí)，存在中長(zhǎng)期較好的投資價(jià)值。
數(shù)據(jù)顯示，“十二五”期間，我國(guó)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)以15%至20%的速度增長(zhǎng)，環(huán)保投資達(dá)到3.4萬(wàn)億元，比“十一五”期間增長(zhǎng)了62%，占到GDP的3.5%。
截至6月30日，中證環(huán)保指數(shù)近3年漲幅為71.45%，展現(xiàn)出環(huán)保行業(yè)指數(shù)的高成長(zhǎng)性。
